中国铁塔今日挂牌上市,将成为最高港股

中国铁塔于今日在港交所挂牌上市,最终募资额将超过小米集团,成为今年以来募资额最高的港股。

中国铁塔今日挂牌上市,将成为最高港股

中国铁塔今日(8月8日)在港交所挂牌上市,港股代码00788。

据8月7日中国铁塔发布的公告称,IPO定价为招股区间的低价1.26港元,发行431.14亿股,计划净融资534.2亿港元。中国铁塔最终募资额将超过小米集团(239.75亿港元),成为今年以来募资额最高的港股。

中国铁塔股份有限公司是由中国移动通信有限公司、中国联合网络通信有限公司、中国电信股份有限公司和中国国新控股有限责任公司出资设立的大型通信铁塔基础设施服务企业。上市前,中国移动、中国联通、中国电信、中国国新分别持股38%、28.1%、27.9%、6%。

公开资料显示,中国铁搭的基石投资者包括高瓴基金、淘宝中国控股有限公司、中国石油集团资本有限责任公司、华隆(香港)有限公司等10家机构。通过这10家基石投资,中国铁塔认购总金额达到14.235亿美元资金(折合约111亿港元)。

数据显示,截至2017年年底,中国铁搭的塔类站址数量已经接近190万座,资产规模超过3200万亿元。

按照中国铁塔2014年7月成立时明确的“三步走”战略,它已经完成“快速形成新建能力”、“完成存量铁塔资产注入”的前两步走,第三步上市也于今天成为现实。

筹资三成用于“还债”。

中国铁塔为何在成立之初就制定了上市计划?中国铁塔的公告中明确写道三成融资用于“还债”。全球发售所得款项具体分配如下,约51%至54%预期用于站址新建及共享改造;约6%至9%预期用于配套设施更新改造,如安装或者更换智能FSU、蓄电池及空调;约30%预期用于偿还已用作拨付资本开支及运营资金的银行贷款,该贷款年利率介乎4.35%至4.75%之间,于2018年至2020年到期;约10%预期用于拨付营运资金及用作其他一般公司用途。

由于收购三大运营商的铁塔是“小吃大”,导致铁塔公司的负债率大幅提升,上市融到的钱,部分将用于归还债务,降低负债额,进而降低负债率。

中国铁塔上市也给三大运营商带来了两次“增值”:第一次是三大运营商将存量铁塔溢价卖给了中国铁塔,第二次是 IPO 给三大运营商这三位原始股持有者带来的增值。另外,4G的扩容、5G的建设,都需要中国铁塔投入资金,所以上市刻不容缓。

今年来,不少在港股上市的公司,首日都难逃“破发”的命运,就连小米也不例外。一位香港商人士称,尽管整合之后的铁塔是世界最大铁塔运营商,但是铁塔目前99%收入仍然是依靠三大通信运营商,未给市场留下想象空间。

中国铁塔招股书写明,5G新技术发展催生新一轮大规模的组网需求,到2022年预计中国市场上5G基站数量将达到约243.2万台。

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